Банки в условиях «новых норм»: мнение Хосе Мануэля Гонсалеса Парамо


иллюстрация www.newkenigsberg.ru
"Кризис показал, что отношения между финансовым сектором и экономическим развитием далеко не всегда обусловлены напрямую", - заявил европейский экономист Хосе Мануэль Гонсалес Парамо на конференции 27 января в Мадриде. Речь идет о реформе надзора над банками, проведенной в ЕС, и - более широко, - о системе финансового планирования, включающей разного рода реформы со словом "макропруденциальный".

Вообще-то, мысль эта довольно стара, - большое количество, которые проходят не в сфере реальной торговли или деятельности, а в сфере запланированных на будущее задач, как правило, приводят к краху всей системы. Экономическая практика знает много способов организации деятельности, которые учитывают это досадное обстоятельство. Отличаются они тем, насколько успешно достигается итоговая цель: разделение ответственности. Долги все равно кто-то оплачивает (или на кого-то они записываются), и хорошо, если это все-таки не государство. Возможно ли так организовать экономический обмен, чтобы ответственность разделялась между участниками в соответствии сообразно неким логичным, полезным для всей системы принципам?

Г-н Парамо утверждает, что определенные шаги в этом направлении вполне возможны. "Нам стала очевидна неустойчивость некоторых бизнес-моделей, распространенных среди крупных международных банков", - заявляет он. Сейчас в Европе проводится административная банковская реформа: урезается размер банковского сектора, проводятся изменения в области наблюдения и контроля над банками. Что же следует изменить, чтобы можно было сохранять спокойствие по поводу устойчивости системы? И насколько реален такой проект?

Дело в том, говорит Гонсалес Парамо, что ранее работа экономических институтов была направлена на то, чтобы "длить" периоды стабильности и роста. Так, перед крахом 2008 года мировая экономика не знала серьезных глобальных потрясений два десятилетия. Именно это и выступало причиной крахов и дисбалансов. Неверно ставилось изначальное предположение о том, что возможен постоянный устойчивый экономический рост. Это приводило к нарастанию напряжения и выплеску его в виде финансовой депрессии. Самым ярким проявлением такой практики Парамо называет динамику цен на недвижимость, - уверенность в устойчивости активов на будущее разогревает спрос на жилье до максимальных значений.

Однако же, в общем и целом все эти вещи довольно ясны и без замечаний г-на Парамо. Как же быть в реальной практике, - как организовать надзор над банками таким образом, чтобы "пузыри" больше не лопались?

Необходимо следовать нескольким принципам, утверждает Гонсалес Парамо, и система обретет стабильность. Общее направление уже заложено с принятием новых Базельских правил и утверждением ERSB. Принципы банковской деятельности в условиях "новых норм" - это принятие банками роли "конечного ответчика", более строгие требования к ликвидности, и уменьшение рисков и чувствительности к "шокам".

Далее, г-н Парамо говорит о том, что необходимо немного поразмыслить над тем, следует ли урезать финансовый сектор (как этого в последнее время стало модно требовать), или же этого делать не стоит. Парамо считает, что здесь следует учитывать довольно большое количество факторов.

В послекризисный период многие страны действительно пережили невиданное прежде увеличение экономической активности. Это, в первую очередь, развивающиеся рынки, - страны E-7, экспортеры энергоресурсов и сырья, торговые гиганты вроде Китая или Индонезии. Этот "разгон", разрастание оборотов, конечно, ведет к увеличению рисков. Так, для того же Китая многие экономисты пророчат кризис лет через 5-7. Однако, при чем здесь Европа, спрашивает Парамо? Не ухудшит ли, наоборот, ситуацию ограничение оборота в странах ЕС? Парамо считает, что процесс "интернационализации" размещения активов вполне естествен для новых экономических условий, и мешать ему не следует.

Также, замечает он, нужно отказаться от некоторых моделей ведения бизнеса. Опасными представляются прежде всего два принципа: принцип непрозрачности капитала и принцип "привязки" к финансированию Центрального Банка. Оба метода ведут к неустойчивости на долгой перспективе, так что нужно отказаться и от того, и от другого. Имена, как водится, не названы.

А что же представляется Парамо нормальным и правильным в банковской структуре? Довольно просто, говорит он: ориентация на средне-срочную перспективу, полная отчетность и "инициатива на местах". Следование этим принципам позволит уменьшить риски и повысить устойчивость системы. "Новые правила должны искать лучший баланс между неизбежными рисками и выгодой. Необходимо найти оптимальный уровень прибыли для европейской банковской системы", - резюмирует г-н Парамо.

Семен Травников.

Страница просмотрена 1057 раз(а) c
Чтобы оставить комментарий необходима авторизация, если вы первый раз на сайте - зарегистрируйтесь
Мнения экспертов
Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

– на прошлой неделе мы отказались давать какой-...
22.10.2017
Российский рынок акций закончил торги в четверг падением на волне снижения американского и европейского рын...
19.10.2017
SelectorNews