К. Нишимура: о важности соблюдения балансов


иллюстрация money.newsru.com
О роли центральных банков в обеспечении безопасности финансовой системы сказано было достаточно. «Азиатский взгляд» на этот вопрос представил заместитель управляющего Банка Японии Киохико Нишимура, выступая на ежегодной конференции, посвященной страхованию вкладов.

«Власти всем мире предприняли большие усилия по сдерживанию дальнейшего углубления кризиса, и этот процесс подтвердил важное значение системы страхования вкладов и иных программ социального обеспечения. Однако в то же время стало ясно, что остается ряд вопросов, требующих решения в целях предотвращения любого будущего кризиса такого масштаба» - сказал Нишимура, комментируя посткризисное состояние сегодняшней экономики.

В рамках международных форумов давно ведутся многочисленные обсуждения по вопросам создания устойчивой финансовой системы, которые включают в себя вопросы укрепления финансового регулирования и надзора, разработки эффективных способов выработки решений, расширение страхований вкладов, развитие инфраструктур финансовых рынков. И все эти обсуждения так или иначе направлены на предотвращение финансового кризиса и на укрепление финансовой системы в целом.

По словам Нишимуры, основные вопросы финансового регулирования были разработаны и изложены в ставшем уже известном «Базеле-3». По мнению японского экономиста, банкам страны восходящего солнца  вполне по силам достижение установленных стандартов (например, в плане накопления нераспредленной прибыли), хотя определенные задачи перед банками все же стоят: в частности, это повышение рентабельности и укрепление капитальной базы.

Впрочем, главная — абстрактная — задача, которая стоит на сегодняшний день перед экономикой, - это соблюдение различного рода балансов. Прежде всего, необходим баланс между жестким регулированием и макроэкономической стабильностью. Начиная с весны 2009 года мировая экономика встала на рельсы умеренного восстановления. Однако балансовые корректировки в Соединенных Штатах и Европе все еще продолжаются, и многие развитые страны пока еще придерживаются нулевой нижней границы для краткосрочных процентных ставок. Очень важно поэтому быть особенно осторожными, чтобы не подорвать восстановление мировой экономики в целом.

Во-вторых, необходим баланс между развитием финансовой безопасности и ограничением морального риска. Нишимура имеет в виду необходимость мер по предотвращению банкротств финансовых учреждений, с одной стороны, и обеспечение достаточной защиты для вкладчиков, с другой. Однако в то же время необходимо сделать все возможное, чтобы обезопасить финансовую систему от рисков, которые могли бы дестабилизировать экономику в долгосрочной перспективе.

В-третьих, необходим баланс в распределении финансовой защиты между юрисдикциями. В условиях глобализации финансовые операции между различными учреждениями стали более взаимосвязаны. Кроме того, домашние хозяйства в настоящее время имеют больше иностранных активов, таких как депозиты в иностранной валюте и облигации иностранных эмитентов. Эти обстоятельства указывают на возрастающее значение трансграничной перспективы при разработке финансовой защиты. Необходима глобальная координация  в вопросах разработки системы страхования вкладов. Другим важным вопросом становится создание антикризисного управления. Мировому сообществу просто необходима скоординированная работа в этом направлении.

По словам г-на Нишимуры, опыт финансового кризиса заставил вновь обратить внимание на роль центральных банков в финансовой защите, которая в свою очередь способствует финансовой стабильности. Это привело к уступке макропруденциального роли и финансового регулирования полномочий центральным банкам в Соединенных Штатах и Европе. В связи с этим Банку Японии также отводится важная роль в микро- и макропруденциальных вопросах поддержания финансовой стабильности. В "микропруденциальной перспективе" Банк проводит мониторинг широкого спектра финансовых учреждений, включая ценные бумаги фирм, и настоятельно призывает к снижению рисков и управлению бизнесом, когда это необходимо. С макропруденциальной точки зрения, Банк осуществляет соответствующие меры, основанные на его анализе и оценке состояния финансовой системы в целом, используя информацию, полученную от финансовых учреждений, а также от рынков. Меры, принятые банком в макропруденциальной перспективе во время кризиса включают возобновление покупку ценных бумаг в банках, а также предоставление кредитов. Таким образом, Банк Японии играет важнейшую роль в поддержании стабильности финансовой системы Японии и будет прилагать все возможные усилия в дальнейшем.

Дарья Петрова.

Страница просмотрена 1011 раз(а) c
Чтобы оставить комментарий необходима авторизация, если вы первый раз на сайте - зарегистрируйтесь
Мнения экспертов
Российский рынок акций закончил торги во вторник со снижением на волне фиксации ранее полученной прибыли, чт...
17.10.2017
Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

– напомним, что подавляющее большинство экспер...
15.10.2017
SelectorNews