Падение Берлинской стены спровоцировало мировой финансовый кризис?


иллюстрация intv.ua
Одной из причин мирового финансового кризиса, разразившегося в 2008, стала ситуация, которая сложилась в мире после 1989 года. К такому выводу приходит управляющий Банка Англии Мэрвин Кинг. Объяснение достаточно просто.

После падения Берлинской стены в 1989 году изменилась политическая и экономическая ситуация в мире. За несколько лет бывшая советская империя, Китай и другие азиатские страны, трудовой потенциал которых в пересчете на человеческий капитал насчитывал миллиард человек, включились в рыночную экономику. Ориентация «новичков» мирового рынка на экспорт позволила западным потребителям почти два десятилетия наслаждаться постоянно повышающимся уровнем жизни за счет падения цен на импортирумые товары. Однако, по мнению Кинга, экономическая глобализация и смена направлений оттоков и притоков капитала по всему миру привела к колоссальным дисбалансам в мировой экономической системе. Концентрация инвестиций в одних странах и бюджетные дефициты в других привели к беспрецедентной ситуации.

Второй, вытекающей из сказанного выше, но не менее важной причиной кризиса стала неспособность банковского сектора адекватно отреагировать на сложившуюся ситуацию. Банки физически были не в состоянии поглотить весь тот поток капитала, образовавшийся в последние десятилетия на мировых рынках.

По словам Кинга, предотвратить новую волну кризиса можно, только обратив внимание на обе причины.  В первую очередь, необходимо решить проблемы,  вызванные массовыми потоками капитала из бедных стран в богатые. Эта проблема может быть решена только в рамках международного сотрудничества — и наиболее простым и очевидным решением на этом пути будет сотрудничество в рамках G20.

Во-вторых, считает М. Кинг, наша финансовая система нуждается в радикальной реформе. Медленно, но верно необходимо двигаться к банковской системе, которая не будет подвергать опасности ни экономику в целом, ни личные сбережения в частности. В долгосрочной перспективе банки будут вынуждены проводить гораздо больше капитала, но с гораздо менее высокой долей заемных средств. Часть решений лежит в сфере регулирования банков и разработки политических инструментов для контроля рисков, принимаемых финансовой системой в целом. Однако цель заключается не в предотвращении всех потенциальных банкротств отдельных банков. Кинг высказывает очень интересную мысль о том, что, как и любой другой участник рынка, банк, «играющий не по правилам», имеет право на провал. И в 2008 году банки надо было спасать не для их собственной защиты, а для защиты остальной экономики от банков. Таким образом, банкам тоже приходится играть по законам рынка.

Однако и это еще не все, говорит Кинг. Не только банковская система нуждается в перестройке. Говоря о необходимости баланса в мировой экономике, нельзя забывать и о собственных проблемах с балансом, связанных прежде всего с бюджетным дефицитом. На примере сегодняшней ситуации в еврозоне мы ясно увидели, к каким проблемам может привести бюджетный дефицит. А ведь в пересчете на реальные цифры дефицит бюджета туманного Альбиона намного превышает греческие цифры.

Дарья Петрова.

Страница просмотрена 1455 раз(а) c
Чтобы оставить комментарий необходима авторизация, если вы первый раз на сайте - зарегистрируйтесь
Мнения экспертов
Российский рынок акций закончил торги в четверг фактически около уровня открытия. Отсутствие новых идей на ф...
17.08.2017
Российский рынок акций закончил торги в среду в «красной зоне» на волне возобновившегося снижения цен на сыр...
16.08.2017
SelectorNews