Поиск  Пользователи  Правила 
Закрыть
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?
Регистрация
Войти
 
Страницы: 1 2 3 4 5 ... 124 След.
Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB
Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 24 октября 2011 г. Прогноз на вторник, 25 октября 2011 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 24 октября 2011 года

С началом новой торговой недели, несмотря на достаточно мрачные отчеты по двум основным экономическим центрам еврозоны Германии и Франции, единой европейской валюте удалось не только удержать свои позиции против доллара США, но и достигнуть максимального уровня с сентября этого года 1.3957.

Как отмечают аналитики, евро вырос на фоне возросшего оптимизма инвесторов в отношении того, что европейские лидеры, по всей видимости, наконец, приближаются к принятию соглашения по использованию заемных средств фонда спасения еврозоны таким способом, который окажет поддержку проблемным экономикам региона и не допустит распространения финансового кризиса.

После прошедшего в выходные саммита лидеры Евросоюза обрисовали план объемом более 1 трлн. евро по вливанию средств в проблемные европейские банки. Напомним, что первоначально размер Европейского стабилизационного фонда (EFSF) составлял 440 млрд. евро, а в июле этого года был увеличен до 780 млрд. евро.

Между тем, стоит отметить, что росту курса евро в понедельник также способствовал рост котировок на фондовых рынках и рост курсов драгоценных металлов.

Слухи о том, что запланированный на среду саммит ЕС был перенесен на более поздний срок, не подтвердились. Еврокомиссия подтвердила, что встреча лидеров ЕС состоится в среду. Данная новость также несколько воодушевила инвесторов на проведение более рисковых операций.

Вместе с евро в понедельник росли также такие валюты как британский фунт и австралийский доллар. Курс пары фунт/доллар поднялся до отметки 1.6006, максимальной за последние полтора месяца. Курс австралийский доллар/доллар США вырос за день на 186 пунктов до уровня 1.0499.

Что касается японской иены, то, несмотря на достаточно жесткие заявления со стороны японских властей, ей также удалось вырасти по отношению к доллару США. В течение дня курс доллар/иена несколько раз тестировал поддержку в районе 76 фигуры.

Прогноз на вторник, 25 октября 2011 года

В настоящий момент инвесторы ждут, как будут развиваться события в плане возможного разрешения европейского кризиса. Поэтому в центре внимания у участников рынка будет находиться намеченная на среду встреча лидеров ЕС, посвященная проблемам суверенного долга Европы.

Тем не менее, из новостей, которые намечены на вторник, можно выделить данные по изменение объёма оборота розничной торговли еврозоны и Канады, индикатор потребительской уверенности и индекс цен на жильё в США. Кроме того, инвесторов, вероятно, заинтересует публикация решения по основной процентной ставке Банка Канады.
Что касается технических уровней, то здесь можно отметить, что совершенный в понедельник прорыв европейской валюты, скорее всего, положил конец недавнему нисходящему тренду пары евро/доллар. Однако, принимая во внимание опасения участников рынка относительно возможного ухудшения долгового кризиса в еврозоне нас может ожидать продолжительный период торгов в диапазоне. Поддержка для евро расположена на отметке 1.3840. Ближайшее сопротивление находиться у уровня 1.3950.

В отношении британской валюты можно предположить, что фунт попробует продолжить свой рост и постарается пробить сопротивление в области 1.6 фигуры. Поддержкой для него выступит уровень 1.5900.

На фоне опасений интервенции со стороны ЦБ Японии пара доллар/иена, вероятно, не сможет уйти далеко ниже 76 фигуры. Рост же пары, скорее всего, будет ограничен уровнем 77.00.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
Андрей Диргин, начальник аналитического отдела ГК FOREX CLUB, выступит в эфире радио Коммерсант ФМ с темой "Анализ проблем в банковском секторе Италии". Не пропустите. Сегодня в 11:30 по московскому времени на волне 93,6 FM или слушайте онлайн-трансляцию: http://www.kommersant.ru/fm/radio.
Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 25 октября 2011 года

Вторник был весьма скучен, оставшиеся поторговать трейдеры разделились на 2 лагеря: пипсари-скальперы и «бегущие от рисков». С одной стороны, над рынком не довлели откровенно негативные новости, что позволило высокодоходным валютам закрепиться на достигнутых позициях, однако диапазон колебаний во вторник был предельно сужен, так как все нынче ожидают результатов грядущего саммита глав стран Евросоюза. Зажатые во флэте котировки предоставили широчайшие возможности вальсирующим в их пределах мастерам и подмастерьям скальпинга.

Основное движение пар произошло после открытия американских рынков, после 13:30 GMT, когда рынки встряхнула новость об отмене встречи министров финансов, запланированной на европейское утро среды. За недостатком подробностей трейдеры массово двинули свои капиталы прочь от рисков, скупая франки, иены и старое доброе золото. Курс иены к доллару в итоге достиг нового послевоенного максимума в районе 75,75, а золото скакнуло с 1655 до 1705 долл. за тройскую унцию.

Банка Канады в ходе заседания по вопросам денежно-кредитной политики оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 1.00%.

Американские новости, в свою очередь, своим негативом еще более подкосили фондовые рынки: индикатор потребительской уверенности и индекс производственной активности от ФРС-Ричмонда не оправдали надежд и вышли хуже прогнозных значений. Тем не менее, на основных валютных парах это сказалось незначительно: евро в итоге остался у отметки 1,3900, а фунт – недалеко от 1,6000.

Прогноз на среду, 26 октября 2011 года


Разумеется, самым важным событием будет встреча глав стран ЕС, на которой будут обсуждаться вопросы преодоления долгового кризиса, в том числе вопросы функционирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) и проблемы, связанные с возможным дефолтом Греции.


Из «календарных» новостей нас ожидает публикация данных по США: изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования и изменение объёма продаж жилья на первичном рынке – в случае, если данные вновь выйдут хуже прогнозов (что наиболее вероятно для данных по жилищному сектору), фондовым рынкам США будет нелегко быстро оправиться. Кроме того, Резервный банк Новой Зеландии опубликует решение по основной процентной ставке.

Также следует отметить, что новое движение иены в сторону укрепления не могло не вызвать пристального внимания со стороны Банка Японии. Возможно, именно поэтому вышеозначенный банк начинает в среду 2-дневное заседание, на котором будут обсуждаться меры по смягчению воздействия на японскую экономику укрепления иены.

Поддержка для евро расположена на отметке 1.3850. Ближайшее сопротивление находиться у уровня 1.3980. Для фунта поддержка останется у отметки 1,59, а сопротивление будет расположено у 1,6050.

На фоне опасений интервенции со стороны ЦБ Японии пара доллар/иена, вероятно, не пойдет ниже 75,80.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 26 октября 2011 года

В среду в первую половину дня курсы основных валют были заперты в достаточно узких торговых диапазонах. Как отмечают аналитики, участники рынка не спешили предпринимать каких-либо активных действий и проявляли осторожность в преддверии оглашения результатов антикризисного саммита европейских лидеров.

Основное движение пар вновь произошло после открытия американских рынков. На этот раз, как и ожидалось, влияние на курсы валют оказывали сообщения о ходе переговорного процесса по решению долгового кризиса в еврозоне.

Так, в начале американской сессии положительный эффект на рынках возымела новость из Европы о том, что парламент Германии все же одобрил план расширения кредитных возможностей Европейского стабилизационного фонда (EFSF). На этом фоне курс европейской валюты достиг двухмесячного максимума 1.3973, а курс британского фунта подпрыгнул до 1.6036. Однако после того как на рынках появилось сообщение о том, что на переговорах банков с европейскими лидерами по вопросу реструктуризации греческого долга особого прогресса не наблюдается рост европейских валют застопорился. Европейская валюта снизилась до уровня 1.3795, а "британец", в свою очередь, опустился к 1.5890.

Тем не менее, к завершению суток на фоне сообщения о том, что азиатские страны могут предоставить некоторую финансовую поддержку еврозоне евро и другим высокодоходным валютам удалось частично отбить свои потери. К окончанию дня курс евро/доллар сумел стабилизироваться вблизи 1.39 фигуры, а курс фунт/доллар скорректировался до 1.5970.

Между тем, нужно отметить, что на фоне опасений интервенции со стороны ЦБ Японии доллару США удалось несколько укрепить свои позиции по отношению к японской валюте. Пара доллар/иена отскочила от многолетних минимумов и достигла уровня 76.30.

Американские новости, как и в предыдущий день, не сумели оказать какого-либо существенно влияния на рынок, хотя, нужно отменить, на этот раз носили достаточно позитивный характер. Количество продаж новых домов в США за сентябрь составило 313 тыс., тогда как прогноз был 300 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 295 тыс. до 296 тыс.

Резервный банк Новой Зеландии в ходе заседания по вопросам денежно-кредитной политики оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 2.50%, что несколько улучшило положение новозеландской валюты, которая до этого торговалась с небольшим понижением.

Прогноз на четверг, 27 октября 2011 года

В случае если положительный предварительный прогноз по ВВП США за 3-й квартал (2.50%) подтвердится, рост фондовых рынков под завершение торговой недели продолжится, что также обеспечит поддержку рисковым настроениям, и выведет высокодоходные валюты на новые месячные максимумы.

Учитывая значительный рост объёма продаж жилья на первичном рынке в США в сентябре, данные по изменению объёма незавершённых сделок по продаже жилья также наверняка смогут порадовать участников рынка.

Также в четверг будет опубликована базовая процентная ставка Банка Японии – пока что нет никаких оснований предполагать, что она изменится.

Для евро/доллара при отсутствии явно негативных новостей вероятнее всего продолжение роста к 1,3950-80 при поддержке 1,3800, фунт останется в диапазоне 1,5880-1,6040, доллар/франк останется в пределах 0,8730-0,8850, а доллар/иена также будет двигаться пассивно – в диапазоне 75,80-76,40, если Банк Японии не решится-таки на решительные действия до конца недели.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
МАКРОЭКОНОМИКА: риски макроэкономической дестабилизации в еврозоне значительно сократились
Октябрьские данные по экономике еврозоны не сильно повлияли на общую картину ее состояния. В центре внимания участников мировых финансовых рынков сейчас находится не макроэкономическая статистика, а долговые проблемы Греции и их потенциальные последствия на устойчивость финансового сектора. Именно данная проблема сейчас является определяющей для макроэкономической стабильности в регионе.

Надо отметить, что в ее решении европейцам удалось сделать несколько значимых решительных шагов. Прежде всего, на саммите лидеров ЕС было принято решение о списании 50% долгов Греции. Кредиторы, все же, приняли позицию Германии и Франции в той ее части, что дефолт греческого правительства обойдется им дороже. Более того, Греция сможет получить 100 млрд. евро от МВФ и ЕС в рамках второго плана реструктуризации долгов. И, наконец, Европейский фонд стабильности будет укреплен до 1 триллиона евро.

Главы ЕС также считают, что ЕЦБ обязан предоставить банкам, терпящим убытки в результате реструктуризации долгов, доступ к срочному финансированию, а гарантии по этим операциям должны быть выданы за счет правительств этих стран. В противном случае реальный сектор европейской экономики мог столкнуться с дефицитом кредитных ресурсов, как это было в США в 2008 году.

Похоже, что самое страшное оказалось позади. По сути, мы уже имеем дело с дефолтом, только под другим названием, который будет решаться в духе ФРС: посредством рекапитализации банковского сектора. Тем не менее, самой Греции еще предстоит пройти длительный путь структурных реформ по смене экономической модели. Стране предстоит научиться жить по средствам, и лишь только тогда можно будет вести речь об окончательном преодолении кризиса. Однако постоянный надзор со стороны ЕС и МВФ, должен будет вывести ее на правильный путь.

В случае если другим проблемным странам еврозоны удастся избежать повышения стоимости заимствований на фоне этого неприятного инцидента, то можно будет вести речь о том, что долговой кризис может быть локализован и разрешен в финансовом секторе. Кроме того, можно отметить, что произошло существенное снижение рисков его перехода из финансового в реальный сектор, где большинство отраслей чувствуют себя пока достаточно не плохо, о чем свидетельствуют и данные опросов от центра экономических исследований ZEW. Так, например, по итогам последнего опроса ухудшение ситуации в банках отметили 84% респондентов, а в страховых компаниях 69,5%. В ключевых отраслях промышленности той же Германии, таких как автомобилестроение, химическая промышленность, производство стали, электроники, строительстве в среднем 60-70% респондентов отметили, что ситуация в сентябре либо не изменилась, либо улучшилась.

Мировые финансовые рынки очень положительно восприняли озвученные решения. Фондовые индексы во всех регионах отметились хорошим ростом, равно как это сделала и европейская валюта, освободившись от постоянного давления. Пара EUR/USD в моменте укреплялась на 233 базисных пунктов или 1,7%. Более того, она получила фундаментальные предпосылки для роста в область 1,46, которую можно определить данными технического анализа. В целом решение лидеров стран ЕС может выступить катализатором для продолжения начавшегося в октябре ралли рисковых активов.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 28 октября 2011 года

В последний день торговой недели после значительных движений накануне на рынках наблюдалась некоторая стабилизация. Курс евро/доллар установился чуть ниже 1.42 фигуры, фунт/доллар после тестирования уровня 1.6150 отошел торговаться к 1.61, а пара доллар/иена не выходила за рамки диапазона 75.65 – 76.00.

Между тем стоит отметить, что сокращению рисковых позиций в пятницу способствовали разочаровывающие результаты аукциона итальянских облигаций. Доходность по бумагам превысила уровень 6.0%. Как отмечают аналитики, это связано с более низким спросом на бумаги.

Что касается фундаментальных данных, то их публикация не смогла оказать какого-либо существенного влияния на рынок.

Объем потребительских доходов в США в сентябре 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 0.1%, а объем потребительских расходов увеличился на 0.6%. Экономисты ожидали роста показателей на 0.3% и 0.6% соответственно.

Индикатор уверенности от университета Мичигана в США, по окончательным данным, в октябре 2011г. составил 60.9 пункта, тогда как прогнозное значение было 58 пунктов.

Прогноз на понедельник, 31 октября 2011 года

После принятия европейскими лидерами плана, направленного на решение долгового кризиса в регионе в ближайшее время внимание инвесторов будет сосредоточено на том, как именно этот план будет осуществляться. Кроме того, внимание игроков также будет направлено на то, какие договоренности будут достигнуты между властями Евросоюза и Китая по поводу увеличения Европейского стабилизационного фонда (EFSF).

В то же время, новостной фон предстоящей недели будет достаточно насыщен, как это свойственно последней неделе месяца и участников рынка могут ждать много сюрпризов.
В понедельник участники рынка будут внимательно следить за изменением объёма оборота розничной торговли в Германии, уровнем безработицы в еврозоне, изменением объема ВВП в Канаде, а также за индексом деловой активности Chicago PMI.

Также значительные движения на рынке может вызвать проведенная интервенция со стороны Банка Японии.

Что касается технических уровней, то для продолжения роста европейской валюте необходимо преодолеть сопротивление в области 1.4200. Поддержкой для пары евро/доллар будет выступать уровень 1.4000. Рост британского фунта, скорее всего, будет ограничен уровнем 1.6150. Поддержка расположена в районе 1.5970. Судьба доллар/иены, вероятно, будет зависеть от того решится ли Банк Японии на интервенцию – этот шаг будет наиболее вероятен при приближении пары к 75.00.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 31 октября 2011 года

Основным событием понедельника стало проведение ЦБ Японии интервенции.

После открытия недельных торгов пара доллар/иена в очередной раз обновила многолетний минимум, опустившись в район 75,60. Это, по-видимому, и стало основным поводом для продажи огромной суммы иен ЦБ Японии с целью ослабления курса национальной валюты. Министр финансов Японии Дзюн Адзуми заявил в понедельник в Токио, что валютные интервенции будут продолжаться ровно столько, сколько он посчитает нужным. Как известно, японские власти не раз заявляли о том, что дорогая иена мешает восстановлению экономики после землетрясения и аварии на АЭС "Фукусима-1". Таким образом, в течение торгов в понедельник пара доллар/иена поднималась до самого высокого с августа 2011 года уровня 79,50, против евро иена дешевела до 111,50. Что касается фунта, то для него потолком стал район 127,20-127,30.

Единая европейская валюта в течение всего дня находилась под давлением. Основным вопросом на повестке для европейцев остается проблема поиска средств для Европейского фонда финансовой стабильности. Как стало известно, наиболее вероятным кредитором фонда может стать Китай с его излишками бюджетных средств. Однако, по мнению экспертов, Китай может потребовать ряда политических уступок, на которые страны еврозоны вряд ли согласятся. Дополнительное давление на евро оказали негативные данные по безработице. Согласно исследованию, в сентябре уровень безработицы еврозоны составил 10,20%, тогда как в августе он равнялся 10%. Таким образом, начав день у 1,4150, к его окончанию единая валюта стоила уже всего лишь около 1,3850.

Валюта Великобритании после открытия торгов в понедельник примерно следовала за единой европейской валютой. Добравшись до минимальных дневных значений в районе 1,5960, впоследствии к концу дня фунт смог скорректироваться до 1,6080 на фоне позитивной экономической статистики с Туманного Альбиона.

Что касается пары доллар/франк, то она, не изменяя общему настроению на рынке, выросла в понедельник до 0,8770.

Прогноз на вторник, 1 ноября 2011 года

Отсутствие ясности в вопросе финансирования Европейского фонда финансовой стабильности продолжит оказывать на единую валюту серьезное давление. Во вторник евро может опуститься еще ниже и уйти в район 1,3750.

В паре с американским долларом иена, скорее всего, продолжит движение в рамках диапазона 78,00-78,50. Однако в случае ухода этой пары ниже отметки 77,50, стоит ожидать очередных интервенций со стороны ЦБ Японии.

Британский фунт и швейцарский франк продолжат дешеветь по отношению к американскому доллару до отметок 1,6000 и 0,8820 соответственно.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
МАКРОЭКОНОМИКА: данные по индексам PMI в США и Великобритании существенно омрачили настроение инвесторам

Во вторник, 1 ноября, увидели свет сразу два отчета по индексам менеджеров по закупкам (Purchasing Managers Index, PMI) в промышленных секторах Великобритании и США. Ожидавшиеся с особым нетерпением, на фоне оптимистичных данных в прошлом месяце, они стали очень большим разочарованием. Оба индикатора продемонстрировали снижение и оказались гораздо хуже ожиданий участников мировых финансовых рынков.

Первым отчитался институт независимой финансовой информации Markit, предоставивший данные по индексу PMI в промышленном секторе Великобритании. Вышедший показатель оказался для инвесторов сродни холодному душу, существенно развеявшему надежды на некоторое восстановление производственного сектора этой страны. Значение индекса вновь резко упало ниже пограничной для рецессии отметки 50,0% до 47,4%, самого минимального за последние 28 месяцев.

Особенно удручает тот факт, что наблюдается возобновление нисходящего тренда в составном индексе по новым заказам, темпы падения которого, к тому же, стали самыми высокими с марта 2009 года. В комментариях к отчету отмечается, что британские компании столкнулись с тяжелыми условиями работы, как на внутреннем, так и внешних рынках. Во многом из-за высокого уровня неопределенности в еврозоне у предприятий истощаются предварительные заказы, что может повлечь за собой и сокращение рабочих мест уже в ближайшем будущем.

Институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) также подпортил настроение инвесторам. Индикатор вновь вплотную приблизился к уровню 50%, составив по итогам октября 50,8%. Однако здесь индекс новых заказов продемонстрировал рост на 2,8 процентных пункта до уровня 52,4%, отмечая возврат к росту после трех месяцев стагнации. Комментарии респондентов оказались смешанными, отражая некоторое улучшение ситуации в связи с падением цен на сырье для ряда отраслей с одной стороны, и обеспокоенность общим состоянием экономики с другой.

Таким образом, оба отчета не оправдали связанных с ними позитивных надежд. Инвесторы продолжили активно избавляться от британской валюты, особенно на фоне общего укрепления доллара в связи с последними заявлениями министра финансов Греции о намерении вынести на референдум вопрос о списании 50% долгов в обмен на режим экономии. В США фондовые индексы также попали под давление. S&P 500 потерял 2,8%, а индекс Доу-Джонса 2,5%. Очевидно, что в случае если данные по рынку труда в США и итоги очередного заседания ФРС не подправят настроение участникам торгов, перспективы начавшегося в октябре ралли рисковых активов попадают под сомнение.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
МАКРОЭКОНОМИКА: ФРС видит некоторое улучшение в состоянии экономики США



В среду, 2 ноября, Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC) огласил итоги своего очередного заседания. Исходя из неплохих данных по ВВП за третий квартал, в ведомстве господина Бернанке в этот раз не планировали обсуждать никаких дополнительных мер по стимулированию экономики, но провели дебаты, посвященные возможности стимулирования рынка труда без значимых рисков для уровня инфляции.



В качестве основного драйвера некоторого ускорения экономического роста было названо сокращение влияние ряда временных факторов, которые имели место быть ранее в этом году. Было отмечено также увеличение расходов со стороны домашних хозяйств. Тем не менее, рынок труда, по мнению членов FOMC, остается слабым, а рынок недвижимости продолжает пребывать в депрессивном состоянии.



В то же самое время центральный банк дал понять, что инфляция его не беспокоит, и он ожидает ее снижения, так как основной причиной ускорения выступил рост цен на сырье в первой половине года. В подобной ситуации ранее Федрезерв обычно шел на смягчение денежно-кредитной политики, но в текущих условиях учетная ставка итак уже находятся на минимальных уровнях, а задействовать дополнительные монетарные рычаги в ФРС не хотят. Более того, господин Бернанке и его коллеги не раз выражали мнение, что помощь экономике сейчас должна придти со стороны конгресса и Белого дома.



Как и ожидалось, регулятор в очередной раз подтвердил свое намерение держать учетную ставку на минимальном уровне до середины 2013 года. Он также продолжит реинвестировать доходы по долговым обязательствам правительства и покупать долгосрочные казначейские облигации в обмен на краткосрочные, в рамках «Операции твист». Все эти меры, по мнению членов FOMC, должны способствовать росту расходов со стороны домашних хозяйств и корпоративного сектора, стимулируя экономический рост.



Комитет по-прежнему ожидает, что американская экономика продолжит рост умеренными темпами в ближайшие кварталы, а уровень безработицы будет снижаться очень медленно. Темпы роста ВВП в 2011 году на их взгляд составят 1,6-1,7%, уровень инфляции 2,7-2,9% (ядро 1,8-1,9%), а уровень безработицы будет находится на отметке 8,6-8,9%. В 2012 году ожидается некоторое ускорение темпов роста ВВП до 2,5-2,9%, снижение безработицы до 8,5-8,7%, а инфляции до 1,4-2,0% (ядро 1,5-2,0%).



Самым интересным моментом состоявшейся очередной пресс-конференции Б. Бернанке, на наш взгляд, стало его заявление о том, что среди оставшихся рычагов стимулирования экономики в руках ФРС остаются возможное объявление привязки повышения ставки к конкретным датам или целевым макроэкономическим показателям, а также покупка долговых обязательств правительства (читай очередная программа количественного смягчения).



Фондовые рынки восприняли итоги заседания ФРС с некоторым оптимизмом. S&P 500 по итогам торговой сессии прибавил 1,61%. Тем не менее, на наш взгляд они вряд ли окажут существенное влияние на настроения инвесторов, так как не несут в себе ничего неожиданного. В центре внимания сейчас будут пятничные данные по рынку труда от Бюро трудовой статистики.



Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Аналитический обзор рынка за неделю с 31 октября по 4 ноября.

Текущая неделя оказалась весьма богатой на события. А то ли еще будет! Поочередно участников рынка радовали то Япония с ее интервенцией, то Европа с её Грецией. Но обо всем по порядку.

После открытия недельных торгов пара доллар/иена в очередной раз обновила многолетний минимум, опустившись в район 75,60. Это, по-видимому, и стало основным поводом для продажи огромной суммы иен ЦБ Японии с целью ослабления курса национальной валюты. Интересный факт: министр финансов Японии Дзюн Адзуми заявил в понедельник, что валютные интервенции будут продолжаться ровно столько, сколько он посчитает нужным. Соответственно не исключено, что третья в этом году интервенция не будет последней. Таким образом, шаг, предпринятый японцами в понедельник, позволил паре доллар/иена вырасти сразу на несколько фигур до отметки 79,50, а к экватору недельных торгов стабилизироваться у 78,00.

Единую европейскую валюту также начало лихорадить еще с открытия торгов в понедельник. Сначала на единую валюту оказывала давление проблема нерешенности вопроса поиска средств для Европейского фонда финансовой стабильности. Как стало известно, наиболее вероятным кредитором фонда мог бы стать Китай с его излишками бюджетных средств. Однако, по мнению экспертов, Китай может потребовать ряда политических уступок, на которые страны еврозоны вряд ли согласятся.

Затем масла в огонь решил подлить премьер-министр Греции Георгиос Папандреу. Он в частности сообщил о вынесении списка последних антикризисных мер Евросоюза на референдум. Проще говоря, он просто напросто снял с себя ответственность и переложил ее на плечи простых греческих шахтеров и терапевтов, чьи познания в экономике (по мнению того же Папандреу) куда выше, чем у премьер-министра. Теперь же Греция не получит следующую часть финансовой помощи, пока не предоставит гарантии выполнения ранее взятых на себя обязательств перед ЕС и МВФ. И без того негативный фон был усугублен данными по безработице в ЕС и Германии. Согласно исследованию, в сентябре уровень безработицы еврозоны составил 10,20%, тогда как в августе он равнялся 10%; в ФРГ тот же показатель в октябре составил 7% против 6,9% в сентябре. Таким образом, начав недельные торги у отметки 1,4150, уже в среду евро стоил около 1,3700 «зелёных».

Говоря о других событиях недели, стоит непременно упомянуть и о решениях по ставкам в США и Австралии. И если в Штатах ставка осталась без изменений на прежнем уровне в диапазоне 0,00%-0,25%, то в Австралии она была понижена с 4,75% до 4,50%. Таким образом, начав недельные торги у 1,0700, к их экватору австралийский доллар стоил всего около 1,0300 американского доллара.

Что касается британского фунта, то он, даже не смотря на рост ВВП в третьем квартале, не смог удержать позиции, завоеванные на прошлой неделе и последовал по стопам своего соседа евро. Хотя в данной ситуации падение не было столь стремительным. Ближе к концу недельных торгов пара фунт/доллар находилась чуть выше отметки 1,5900.

Прогноз на следующую неделю

Ввиду того, что в ближайшие сроки, как отмечают эксперты, реализовать принятый на прошлой неделе лидерами ЕС план помощи Греции, скорее всего, вряд ли удастся, инвесторы будут воздерживаться от проведения рисковых операций.

Как уже было отмечено ранее, на текущей неделе Афины решили провести референдум по поводу предложенного республике плана помощи, а голосование такого рода может поставить под угрозу попытки финансового спасения Греции со стороны еврозоны. Если большинство граждан Греции проголосуют против новой программы помощи, ЕС прекратит финансирование и в этом случае Афинам нечего не останется делать, как только объявить дефолт.

Кроме того, участникам рынка пока не совсем понятно какого курса монетарной политики будет придерживаться новый глава Европейского центрального банка Марио Драги. Ранее приемник Жан-Клода Трише заявлял, что разделяет взгляды уходящего в отставку главы ЕЦБ, однако их недавняя заочная дискуссия относительно дальнейшей политики банка заставила многих инвесторов усомниться в этом. Впрочем, ответ на этот вопрос участники рынка, вероятно, смогут получить уже в этот четверг, когда будет опубликовано решение ЕЦБ по основной процентной ставке и состоится первая пресс-конференция нового главы ЕЦБ Марио Драги.

Между тем, еще одним фактором неопределенности для игроков является очередной саммит G20, который намечен на 3-4 ноября. По идее именно на нем руководство еврозоны планировало объявить о победе над греческим кризисом и выделении очередного транша финансовой помощи Афинам. Однако теперь, по-видимому, им придется заняться составлением нового экономического сценария действий на ближайшую перспективу.

В свою очередь, особое внимание на этой неделе будет уделено данным по США. Прежде всего, инвесторов будут интересовать показатели по композитному индексу ISM для непроизводственной сферы, по изменению объема производственных заказов, а также изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

Что касается новостного фона предстоящей недели, то из европейских новостей можно будет выделить такие данные как изменение объема оборота розничной торговли, изменение объема промышленного производства, сальдо торгового баланса. Особого внимания будет заслуживать решение Банка Англии по процентной ставке. По предварительному прогнозу основная процентная ставка будет оставлена без изменений, на уровне 0.50%.

Среди наиболее значимых данных США, в первую очередь стоит отметить такие данные как изменение объема оборота оптовой торговли, сальдо торгового баланса, а также индикатор уверенности от университета Мичигана.

Относительно ближайших перспектив рыночной динамики можно предположить следующее: для пары евро/доллар вероятна консолидация. Рост евро, скорее всего, пока будет ограничен уровнем 1.3850 или 1.3930. Ближайшая поддержка расположена вблизи 1.36 фигуры. В случае ее пробоя пара евро/доллар может нацелиться на минимум конца сентября 1.3360. Для пары фунт/доллар основную угрозу сейчас представляет пробитие вниз поддержки в районе 1.5850. Если это произойдет, то пара может направиться к минимуму 20 октября 1.5680. Для возобновления роста британской валюте необходимо закрепиться выше 1.61 фигуры. Пара доллар/иена, вероятно, продолжит бесцельно дрейфовать вблизи 78 фигуры. Ближайшей поддержкой для нее является уровень 77.70. Рост пары, скорее всего, пока будет ограничен уровнем 79.00.

Алексей Трифонов, шеф-дилер ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/
Страницы: 1 2 3 4 5 ... 124 След.